المحتوى

• لتخطو
• الطريقة 1 من 3: حساب ربحية السهم الأساسية
• الطريقة 2 من 3: حساب ربحية السهم المرجحة
• طريقة 3 من 3: تطبيق ربحية السهم
• نصائح

ربحية السهم (EPS) هو مصطلح شائع الاستخدام في العالم المالي. تمثل ربحية السهم جزءًا من أرباح الشركة المنسوبة إلى سهم واحد. لذلك ، بضرب EPS في عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة ، يمكنك حساب صافي الربح. EPS عبارة عن عملية حسابية ينتبه إليها كثير من الأشخاص الذين يتتبعون سوق الأسهم.

لتخطو

الطريقة 1 من 3: حساب ربحية السهم الأساسية

1. أوجد صافي ربح الشركة من العام الماضي. يمكن العثور على هذه المعلومات في معظم صفحات الويب المالية أو على موقع الشركة. يعد استخدام صافي ربح الشركة كرقم أساسي في الحساب هو الطريقة الأساسية لتحديد EPS.
   • على سبيل المثال ، لنفترض أنك تريد حساب ربحية السهم لـ Microsoft على أساس صافي الربح. قريباً ، على موقع Microsoft الإلكتروني ، ستجد أن صافي الدخل في عام 2012 كان حوالي 17 مليار دولار.
   • لاحظ أن لديك صافي ربح من الربع لا ينبغي الخلط بينه وبين سنوي صافي الربح. يتم احتساب صافي الربح ربع السنوي كل ثلاثة أشهر ، بينما يتم احتساب صافي الربح السنوي كل اثني عشر شهرًا. باستخدام صافي ربح ثلاثة أشهر بدلاً من اثني عشر ، ستكون نتيجتك أقل بنحو أربع مرات.
2. اكتشف عدد الأسهم المعلقة. كم عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة في البورصة؟ يمكن جمع هذه المعلومات من خلال موقع إلكتروني مالي من خلال البحث في معلومات الشركة المعنية.
   • دعنا نكمل مثال Microsoft. في عام 2012 ، كان لدى Microsoft 8.33 مليار سهم قائمة.
3. قسّم صافي الربح على عدد الأسهم القائمة. باستخدام بيانات Microsoft كمثال ، نقسم 17 مليار دولار على 8.33 مليار ونحصل على نتيجة أساسية لـ EPS بقيمة 2 دولار.
   • دعنا نعطي مثالًا أساسيًا آخر. الشركة التي تبيع كرات البوتشي لديها صافي ربح قدره 4 ملايين دولار و 575 ألف سهم قائم. نقسم 4 ملايين دولار على 575000 ونحصل على EPS بقيمة 6.95 دولار.

الطريقة 2 من 3: حساب ربحية السهم المرجحة

1. اضبط حساب EPS الأساسي قليلاً للحصول على حساب EPS الموزون. EPS الموزون هو حساب أكثر دقة لأنه يأخذ في الاعتبار أيضًا توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. هذه الصيغة أكثر تعقيدًا قليلاً من الحساب الأساسي ، مما يعني أنه يتم استخدامها بشكل أقل على الرغم من أنها أكثر دقة.
2. ابحث عن توزيعات الأسهم المفضلة. توزيعات الأرباح هي مبلغ من المال من الربح يتم دفعه عادةً للمساهمين كل ثلاثة أشهر.
   • لإعطاء مثال آخر ، لنأخذ Apple على أنها الشركة التي سنقوم بحسابها. في عام 2012 ، أعلنت شركة Apple أنها ستدفع 2.5 مليار دولار على شكل أرباح على أساس ربع سنوي ، بدءًا من الربع الثالث. هذا يعني أنه سيتم دفع حوالي 5 مليارات دولار من الأرباح في عام واحد.
3. خذ صافي ربح الشركة واطرح توزيعات الأسهم المفضلة. باستخدام Apple كمثال ، وجدنا بسرعة أن Apple حققت صافي ربح قدره 41.73 مليار دولار في عام 2012. اخلع 5 مليارات دولار لتصل إلى 36.73 مليار دولار.
4. اقسم الفرق على متوسط ​​عدد الأسهم القائمة. بلغ صافي ربح شركة Apple ناقصًا أرباحها في عام 2012 36.73 مليار دولار. اقسم هذا المبلغ على عدد الأسهم القائمة ، 934.82 مليون ، لتحصل على ربحية السهم المرجحة البالغة 39.29 دولارًا.

طريقة 3 من 3: تطبيق ربحية السهم

1. استخدم EPS كتعبير عن ربحية الشركة. يُظهر العائد على السهم (EPS) للمستثمرين (المحتملين) ربحية الشركة. تشير ربحية السهم الأعلى عمومًا إلى شركة أكثر قوة ، بالنظر إلى الربح. ومع ذلك ، لا ينبغي اعتبار WPA وحدها. لا يوجد مستوى محدد لعائد السهم ، مما يتطلب شراء أسهم الشركة إذا كانت أعلى منه ، أو بيعها إذا كانت أقل من ذلك. من المهم إلقاء نظرة على EPS للشركة المتعلق ب شركات أخرى.
2. اعلم أن ربحية السهم ربما تكون العامل الوحيد الأكثر أهمية في تحديد سعر السهم. إنها تقول أكثر عندما تنظر إلى EPS بدلاً من صافي الربح ، لأن EPS تضع أرباح الشركة في منظورها الصحيح: شركة ضخمة تحقق مليون دولار من صافي الأرباح ليست مثيرة للإعجاب مثل شركة صغيرة جدًا. تحقق مليون دولار صافي ربح. تم دمج EPS أيضًا في نسبة السعر إلى الأرباح ، أو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E).
3. ضع في اعتبارك أن حساب EPS لا يكفي لاتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار أم لا. يوضح WPA مدى جودة أداء الشركة مقارنة بشركة أخرى أو مقارنة بمتوسط ​​الصناعة ، لكنه لا يعطي نظرة واحدة عما إذا كان من الجيد شراء أسهم في شركة أم لا. لاتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كان بإمكانك الاستثمار في شركة ، يجب على الأقل مراعاة النقاط التالية:
   • قيمة سوق الأسهم
   • سعر السهم
   • توزيع الأرباح واسترداد الأسهم الخاصة
   • الآفاق المالية طويلة الأجل
   • سيولة كافية

نصائح

• عند تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في شركة أم لا ، غالبًا ما يتم استخدام EPS بدلاً من إجمالي صافي ربح الشركة. يستخدم هذا المصطلح كثيرًا لأنه طريقة أسهل لتصوير الربحية الفعلية للأعمال.
• انتبه إلى عدد الأسهم القائمة عند إجراء هذه الحسابات. كلما زاد عدد الأسهم المتضمنة ، كلما كانت نتيجة EPS مخففة.
• يمكن العثور على جميع المعلومات التي تحتاجها تقريبًا لهذه الحسابات عبر الإنترنت. للعثور على هذه المعلومات ، ستحتاج إلى زيارة موقع إلكتروني مالي والبحث عن حسابات أرباح وخسائر الشركة (وغيرها).
• كن حذرًا عند حساب WPA العادي أو WPA المرجح. في بعض الحالات ، لا يختلف هذان الرقمان كثيرًا ، ولكن لا يزال من المهم معرفة ما إذا كنت تستخدم الحساب الأساسي لتقدير أكثر عمومية ، أو الحساب الموزون ، الذي يأخذ في الاعتبار حقيقة أن الأرقام تتغير بمرور الوقت.