المحتوى

• خطوات
• طريقة 1 من 3: الأهداف والتوقعات
• طريقة 2 من 3: الاستثمار
• طريقة 3 من 3: راقب حافظتك وحافظ عليها
• نصائح
• تحذيرات

ليس من قبيل المصادفة أن يستثمر أغنى الناس في البورصة.بينما يمكن جني أموال طائلة وخسارتها ، فإن الاستثمار في الأسهم هو أحد أفضل الطرق لتحقيق الأمن المالي الشخصي والاستقلال ودعم الأسرة للأجيال القادمة. لا يهم إذا كان لديك حاليًا مخزون ليوم ممطر أو بدأت للتو في الادخار ، يجب أن تعمل أموالك بأفضل ما يمكنك ، تمامًا كما كنت تجتهد في السابق لكسبها. ومع ذلك ، لكي تنجح في هذا المسعى ، عليك أن تبدأ بفهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية. ستوجهك هذه المقالة خلال عملية اتخاذ القرار الاستثماري وتوضح لك الطريق إلى نجاح الاستثمار. هذه المقالة سوف تتحدث فقط عن شراء الأسهم. توجد مقالات منفصلة في WikiHow حول تداول البورصة والصناديق المشتركة.

خطوات

طريقة 1 من 3: الأهداف والتوقعات

1. 1 قم بعمل قائمة بما تريد. لتحديد أهداف لنفسك ، عليك أن تفهم ما تريد تحقيقه بالمال. على سبيل المثال ، كيف تريد أن تعيش في التقاعد؟ هل تحب السفر والسيارات الجميلة والطعام اللذيذ؟ هل احتياجاتك متواضعة؟ ستساعدك هذه القائمة على صياغة أهدافك في الخطوة التالية.
   • ستكون القائمة مفيدة أيضًا إذا كنت توفر المال للأطفال. على سبيل المثال ، هل تريد إرسال أطفالك إلى مدارس أو جامعات مرموقة؟ هل تريد شراء سيارات لهم؟ هل أنت مرتاح مع المدارس العادية؟ هل أنت مستعد لإنفاق الأموال الإضافية على شيء آخر؟ سيسمح لك الفهم الواضح لما هو مهم بالنسبة لك بتحديد الأهداف المالية وفهم كيف تحتاج إلى توفير المال وكيفية استثماره.
2. 2 حدد أهدافك المالية. لتطوير خطة استثمار ، عليك أن تفهم سبب قيامك بالاستثمار في شيء ما. بعبارة أخرى ، كم من المال تريد أن تربحه وكم أنت على استعداد لاستثماره لتحقيق ذلك؟ يجب أن تكون أهدافك واضحة قدر الإمكان حتى تعرف بنفسك ما تحتاجه لتحقيقها.
   • غالبًا ما يضع الأشخاص أهدافًا لأنفسهم مثل شراء منزل ، ودفع تكاليف تعليم الأطفال ، وإنشاء وسادة مالية ، وتوفير المال للتقاعد. يجب ألا يكون الهدف عامًا (على سبيل المثال ، "لديك سكن") ، ولكن محددًا: "خصص 63000 دولار للقسط الأول من شقة 310.000 دولار". (كقاعدة عامة ، من أجل الحصول على معدل فائدة جيد للرهن العقاري ، يجب أن تكون الدفعة الأولى على منزلك 20-25٪ على الأقل).
   • عادة ، يوصي المستشارون الماليون بادخار ما لا يقل عن ثُمن الحد الأقصى من دخلك الشهري للتقاعد. سيسمح لك ذلك بتجميع حوالي 85٪ من دخلك قبل التقاعد سنويًا. على سبيل المثال ، إذا كان دخلك السنوي 600 ألف روبل ، فعليك أن تحاول تخصيص بعض المال بحيث يمكنك إنفاق حوالي 480 ألف روبل في السنوات الأولى من التقاعد.
   • احسب تكلفة التعليم للأطفال ، مع الأخذ في الاعتبار جميع النفقات الممكنة والمساعدة المالية للأطفال ، بناءً على دخلك ومدخراتك. تذكر أن التكلفة يمكن أن تكون مختلفة - كل هذا يتوقف على مكان ونوع المؤسسة التعليمية. تذكر أيضًا أنك قد تضطر إلى الدفع ليس فقط مقابل التعليم نفسه ، ولكن أيضًا مقابل السكن والمواصلات والوجبات والكتب المدرسية للأطفال.
   • ضع في اعتبارك عامل الوقت. هذا مهم بشكل خاص إذا كنت تخطط لتوفير المال لشيء ما لفترة طويلة (على سبيل المثال ، التقاعد). على سبيل المثال ، يبدأ ميخائيل في توفير المال لحساب التقاعد الفردي في سن العشرين بمعدل 8٪ سنويًا. على مدار السنوات العشر القادمة ، وفر 25 ألفًا سنويًا ، ثم توقف عن تجديد الحساب ، لكنه يحتفظ بفرصة استثمار هذه الأموال. بحلول سن 65 ، سيحصل ميخائيل على مبلغ 5،350،000.
   • على الإنترنت ، يمكنك العثور على آلات حاسبة خاصة لربحية الاستثمارات لفترة زمنية معينة عند تطبيق سعر فائدة معين. لن تحل هذه الآلة الحاسبة محل عمل المستشار المالي ، لكنك على الأقل ستعرف ما يمكن توقعه.
   • بمجرد أن تقرر أهدافك ، حدد مقدار ما يفصلك عن وضعك المالي الذي تريده. سيسمح لك ذلك بفهم الربحية التي ستساعدك على تحقيق المركز المالي المطلوب.
3. 3 حدد مقدار المخاطرة التي يمكنك تحملها. من أجل توليد الدخل من رأس المال ، عليك أن تخاطر. القدرة على تحمل المخاطر هي مزيج من متغيرين: قدرتك على المخاطرة واستعدادك لتحمل المخاطر. قبل أن تفعل أي شيء ، يجب أن تسأل نفسك بعض الأسئلة المهمة:
   • في أي مرحلة في الحياة أنت الآن؟ بمعنى آخر ، هل أنت أقرب إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى لإمكانياتك المالية؟
   • هل أنت على استعداد لتحمل مخاطر جدية من أجل أرباح جادة؟
   • ما هو الإطار الزمني لخططك الاستثمارية؟
   • ما مقدار السيولة (أي القدرة على تحويل رأس المال إلى نقود) التي تحتاجها لتحقيق الأهداف قصيرة الأجل والحفاظ على قدر معين من النقد في الاحتياطي؟ لا تبدأ الاستثمار في الأسهم حتى تدخر ما يكفي من المال لمدة 6-12 شهرًا من حياتك إذا فقدت وظيفتك. إذا تخلت عن الأسهم في أقل من عام ، فلن يكون استثمارًا ، بل مضاربة.
   • إذا كانت المخاطر المرتبطة ببعض الأسهم لا تتطابق مع توقعاتك لما هو مقبول ، فهذا الخيار غير مناسب لك. تخلص منه.
   • يجب أن يعتمد اختيار المخزون على فترة الحياة. على سبيل المثال ، يجوز للشباب الاستثمار أكثر في سوق الأوراق المالية. إذا كان لديك وظيفة مستقرة تدر لك دخلاً جيدًا ، فيمكن أيضًا اعتبارها سندًا - تحصل منها على دخل ثابت على المدى الطويل. هذا يسمح لك بتخصيص المزيد من الأموال لشراء الأسهم. إذا كان لديك وظيفة متقلبة بدخل غير متوقع (على سبيل المثال ، وسيط استثمار أو سمسار أوراق مالية) ، يجب أن تنفق أموالًا أقل على الأسهم وأكثر على السندات المستقرة. تسمح لك الأسهم بتكوين الأرباح بسرعة ، ولكن هناك المزيد من المخاطر المرتبطة بها. مع تقدمك في العمر ، ستتمكن من التحرك نحو استثمارات أكثر استقرارًا مثل السندات.
4. 4 دراسة سوق الأوراق المالية. حاول قراءة أكبر عدد ممكن من المصادر حول سوق الأسهم والاقتصاد الكلي. لفهم حالة الاقتصاد والأسهم المربحة ، قم بدراسة آراء وتوقعات الخبراء. هناك العديد من الكتب الكلاسيكية لبدء التعرف على سوق الأوراق المالية من خلال:
   • مستثمر ذكي و تحليل الأوراق المالية يعتبر بنجامين جراهام مصادر ممتازة للمعلومات حول الاستثمار للمبتدئين.
   • تحليل البيانات المالية للشركةبقلم بنجامين جراهام وسبنسر ميريديث. هذا دليل موجز وشامل لتحليل البيانات المالية للشركة.
   • الاستثمار مع التوقعاتبواسطة ألفريد رابابورت ومايكل موبوسن. يصف هذا الكتاب نهجًا جديدًا لتحليل الأوراق المالية بلغة يسهل الوصول إليها ، وهذا العمل يكمل تمامًا كتب بنجامين جراهام.
   • الأسهم العادية والأرباح غير العادية (وأعمال أخرى) بواسطة فيليب فيشر. لاحظ وارن بافيت أنه 85 في المائة من جراهام و 15 في المائة فيشر ، لكنه على الأرجح يقلل من أهمية تأثير فيشر في تشكيل تفكيره حول الاستثمار.
   • مقالات وارن بافيت عبارة عن مجموعة من خطابات بافيت السنوية للمساهمين. جمع بافيت ثروته من خلال الاستثمار ولديه بعض النصائح المفيدة للأشخاص الذين يرغبون في السير على خطاه. يمكنك قراءتها هنا مجانًا تمامًا: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • نظرية قيمة الاستثمار يعد John Barr Williams أحد أفضل الكتب عن تقييم الأسهم.
   • طريقة بيتر لينش و إعادة وول ستريت بيتر لينش ، كتابان لمدير استثمار ناجح. إن أعمال لينش سهلة القراءة ، كما أنها غنية بالمعلومات ومثيرة للاهتمام.
   • أكثر المفاهيم الخاطئة والجنون شيوعًا بين الجماهير تشارلز مكاي و ذكريات مضارب في الأسهم وليام لوفيفر.تقدم هذه الكتب أمثلة واقعية عن مخاطر الإفراط في الانفعال والجشع في سوق الأوراق المالية.
   • يمكنك أيضًا أن تأخذ دورات الاستثمار للمبتدئين عبر الإنترنت. قامت بعض الشركات المالية بطرحها مجانًا ، بما في ذلك Morninstar و TD Ameritrade. يمكن أيضًا العثور على دورات مماثلة على مواقع الويب لبعض الجامعات.
   • الدورات المالية متاحة أيضًا في بعض المدارس والمؤسسات. عادة ما تكون غير مكلفة أو مجانية ، وسوف تتعلم الكثير عن الاستثمار هناك. ابحث عن الدورات المناسبة في مدينتك.
   • تدرب على التداول على الورق. تخيل شراء وبيع الأسهم باستخدام أسعار الإغلاق. يمكن القيام بذلك على قطعة من الورق أو في حساب مع خدمة مخصصة عبر الإنترنت مثل How the Market Works. سيسمح لك هذا بممارسة استراتيجيتك وتطبيق المعرفة دون المخاطرة بخسارة المال.
5. 5 قم بصياغة ما تريده من سوق الأوراق المالية. لا يهم إذا كنت مبتدئًا أو محترفًا ، فالأمر صعب دائمًا لأنه علم وفن. يجب أن تكون قادرًا على تجميع كمية كبيرة من بيانات السوق المالية. تحتاج أيضًا إلى أن تتعلم كيف تشعر بالغرض من البيانات وما الذي تتحدث عنه.
   • لهذا السبب ، يشتري العديد من المستثمرين أسهمًا في الشركات التي يعرفونها ويستخدمونها. فكر في الأشياء التي تستخدمها في المنزل. لديك معلومات موثوقة عن هذه المنتجات ، من أثاث غرفة المعيشة إلى محتويات الثلاجة ، ويمكنك تقييم جودة هذه المنتجات مقابل المنافسة.
   • إذا كنت تفكر في شراء سلع منزلية ، فحاول أن تتخيل الظروف الاقتصادية التي يمكنك بموجبها التخلي عن تلك السلع أو استبدالها بسلع ذات جودة أفضل أو أسوأ.
   • إذا كانت الظروف الاقتصادية تجعل الناس على استعداد لشراء منتج مألوف لك ، فستكون الأسهم في هذه الشركات هي الخيار الصحيح.
6. 6 ركز على التفاصيل. بالطبع ، من المهم جدًا تقييم الحالة العامة للسوق واختيار الشركات التي من المرجح أن تنجح في ظل الظروف الاقتصادية الحالية أو المتوقعة ، ولكن يجب أيضًا صياغة توقعاتك الرئيسية في مجالات محددة:
   • الاتجاهات في معدلات الفائدة والتضخم ، وكيف يمكن أن تؤثر هذه العوامل على الدخل الثابت والأوراق المالية ذات الدخل غير الثابت. عندما يتم الحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة ، يصبح بإمكان المزيد من المستهلكين والشركات الوصول إلى المال. المستهلكون لديهم أموال أكثر للشراء وسيشترون المزيد. وهذا يترجم إلى هوامش ربح أعلى للشركات ، مما يسمح للشركات بالاستثمار في توسيع الأعمال. وبالتالي ، تؤدي المعدلات المنخفضة إلى ارتفاع أسعار الأسهم. أسعار الفائدة المرتفعة تؤدي إلى انخفاض قيمة الأسهم. بالمعدلات المرتفعة ، يصبح الحصول على قروض أكثر صعوبة أو تكلفة. ينفق المستهلكون أموالًا أقل ، ولدى الشركات أموال أقل للاستثمار. قد يتوقف نمو الأعمال التجارية أو قد يبدأ الركود.
   • دورة الاقتصاد بما في ذلك مراعاة الاقتصاد الكلي. التضخم هو الارتفاع العام في الأسعار على مدى فترة زمنية. يعتبر التضخم المعتدل (أو الخاضع للسيطرة) مفيدًا بشكل عام للاقتصاد وسوق الأوراق المالية. إن أسعار الفائدة المنخفضة المقترنة بالتضخم المعتدل لها تأثير إيجابي على السوق. عادة ما تتسبب المعدلات المرتفعة والانكماش في انهيار سوق الأسهم.
   • الظروف المواتية في قطاعات معينة من الاقتصاد ، وكذلك مؤشرات محددة على مستوى الاقتصاد الجزئي. خلال فترات النمو الاقتصادي ، عادة ما تزدهر بعض الصناعات - السيارات والبناء والسفر الجوي. في الاقتصادات القوية ، يكون المستهلكون واثقين من مستقبلهم ، لذلك ينفقون المزيد من المال في إجراء المزيد من عمليات الشراء. تسمى هذه الصناعات والمؤسسات الدورية.
   • تزدهر الصناعات الأخرى في الاقتصادات الفقيرة أو المتراجعة. كقاعدة عامة ، لا يمتلك الاقتصاد مثل هذا التأثير القوي على هذه الصناعات والمؤسسات. على سبيل المثال ، المرافق وشركات التأمين أقل عرضة للتغيير بسبب ثقة المستهلك ، حيث يجب دفع تكاليف الكهرباء والتأمين الصحي في ظل جميع الظروف. تسمى هذه الصناعات والمؤسسات دفاعية أو معاكسة للدورة الاقتصادية.

طريقة 2 من 3: الاستثمار

1. 1 تقرر كيف سيتم تخصيص الأموال. بمعنى آخر ، تحتاج إلى فهم مقدار الأموال التي تريد استثمارها في كل نوع من المنتجات.
   • حدد مقدار الأموال التي ستستثمرها في الأسهم والسندات والخيارات الأكثر خطورة ومقدار الأموال التي ستتركها نقدًا أو ما يعادلها (شهادات الإيداع وأذون الخزانة قصيرة الأجل (إذا كنت في الولايات المتحدة) وما إلى ذلك) .
   • في هذه المرحلة ، تحتاج إلى تحديد نقطة البداية بناءً على توقعاتك ودرجة المخاطرة التي يمكنك تحملها.
2. 2 قرر أين ستستثمر. توقعاتك فيما يتعلق بنسبة الربح والمخاطر المحتملة ستستبعد عددًا كبيرًا من الخيارات الممكنة. كمستثمر ، يمكنك شراء الأسهم من الشركات (على سبيل المثال ، Apple أو McDonald's). هذه هي أسهل طريقة للاستثمار. هناك طريقة يمكنك من خلالها شراء وبيع كل سهم على حدة ، بناءً على توقعاتك للقيمة المستقبلية والأرباح المحتملة لهذه الأسهم. إذا قمت بشراء أسهم مباشرة ، فلن تضطر إلى دفع عمولة إلى صندوق مشترك مفتوح العضوية ، ولكنك ستحتاج إلى التعامل مع تنويع المخاطر.
   • اختر أفضل العروض الترويجية التي تناسب احتياجاتك. إذا كنت تدفع ضرائب عالية ، ولديك القليل من النفقات قصيرة إلى متوسطة الأجل ، وكنت على استعداد لتحمل الكثير من المخاطر ، فاختر سهمًا يرتفع سعره. عادة لا يدفعون أرباحًا أو يجلبون ربحًا ضئيلًا للغاية ، لكن قيمتها تتزايد باستمرار.
   • عادة ما يتقاضى صندوق المؤشرات عمولة أقل مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط. يعتبر الاستثمار بهذه الطريقة أكثر أمانًا ، حيث تعتمد الاستثمارات على مؤشرات معروفة وذات سمعة طيبة. على سبيل المثال ، قد يختار صندوق المؤشر معيارًا يتكون من الأسهم في S&P 500. سيشتري الصندوق تقريبًا نفس الأسهم لتتناسب (ولكن لا تتجاوز) أداء المؤشر. من الآمن أن تستثمر بهذه الطريقة ، لكنها ليست مثيرة جدًا للاهتمام. لا يجد أنصار انتقاء الأسهم النشطة طريقة العمل هذه جديرة بالاهتمام. صناديق المؤشرات هي نقطة انطلاق جيدة للمبتدئين. يتيح لك شراء أسهم صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة والاحتفاظ بها بدون تحميل ، وبناء النفقات الرأسمالية من خلال استثمار مبلغ ثابت بالدولار على فترات منتظمة ، التفوق على الصناديق المشتركة المفتوحة الأخرى الأكثر نشاطًا على المدى الطويل. اختر أسهم صندوق المؤشر بأقل تكلفة ومعدل دوران سنوي. إذا كنت تخطط لاستثمار أقل من 100،000 دولار (أو 8،000،000 روبل روسي) ، فهناك القليل على المدى الطويل الذي يمكن مقارنته بشكل إيجابي مع صناديق المؤشرات. اقرأ مقالات عن الأسهم والصناديق المشتركة لمعرفة ما هو مناسب لك.
   • الصندوق المتداول في البورصة هو نوع من صناديق المؤشرات التي يمكن استخدامها لجميع العمليات نفسها كما هو الحال مع الأسهم العادية. هذه الأوراق المالية عبارة عن محفظة غير مُدارة (أي أن الأسهم لا تُشترى وتُباع طوال الوقت ، كما هو الحال مع الصناديق المُدارة بنشاط) ويمكن غالبًا بيعها وشراؤها بدون عمولة. يمكنك شراء الأسهم التي تعتمد على مؤشر أو صناعة أو سلعة معينة (على سبيل المثال ، الذهب). إنه أيضًا خيار مناسب للمبتدئين.
   • يمكنك الاستثمار في الصناديق المشتركة المدارة بنشاط. تجمع هذه الصناديق الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمرها بشكل أساسي في الأسهم والسندات.يشتري المستثمرون الأفراد الأسهم من هذه المحفظة. يميل مديرو الصناديق إلى إنشاء محافظ مع وضع هدف محدد في الاعتبار ، مثل النمو طويل الأجل. ومع ذلك ، نظرًا لحقيقة أن هذه الصناديق تُدار بشكل نشط (أي ، يقوم المديرون بانتظام بشراء وبيع الأسهم لتحقيق أهداف الصندوق) ، فقد تكون الرسوم أعلى. يمكن أن تؤدي التكاليف المرتبطة بهذه الصناديق إلى خفض عائد الاستثمار وإبطاء نمو رأس المال.
   • تقدم بعض الشركات محافظ خاصة من الأسهم للمستثمرين الذين يدخرون المال للتقاعد. هذه هي ما يسمى بأموال تخصيص الأصول ، أو الصناديق ذات التاريخ المحدد ، والتي تغير نوع استثمارك تلقائيًا حسب عمرك. على سبيل المثال ، عندما تكون شابًا ، تتراكم معظم الأسهم العادية في محفظتك ، ومع تقدمك في السن ، يتم استبدال بعضها بأوراق مالية ذات دخل ثابت. ببساطة ، يفعلون لك ما يمكنك القيام به بنفسك مع تقدمك في السن. تذكر أن الرسوم ستكون أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة ، لكنك ستحصل على خدمة لا يستطيع الآخرون تقديمها.
   • عند اختيار الأسهم ، يجب مراعاة تكلفة العمليات وجميع العمولات. هذه المدفوعات يمكن أن تقلل بشكل خطير من أرباحك النهائية. من المهم معرفة الرسوم المطلوبة لشراء وامتلاك وبيع الأسهم. كقاعدة عامة ، يتم دفع رسوم العمولة ، والفرق بين أسعار البائع والمشتري ، والانزلاق ، والعمولات المحلية ، وضريبة دخل رأس المال مقابل هذه العمليات. في حالة الأموال ، قد تحتاج إلى دفع رسوم الوسيط ، ورسوم الوسيط عند شراء أو بيع حصص الصناديق المشتركة ، ورسوم البيع أو التجريد ، ورسوم الصرف ، ورسوم إدارة الحساب ، والرسوم المحلية ، ورسوم المرافقة. ...
3. 3 حدد القيمة السوقية الفعلية والسعر الذي ترغب في دفعه مقابل جميع الأسهم التي تهتم بها. القيمة السوقية الفعلية هي القيمة الحقيقية للسهم وقد تختلف عن سعره الحالي. كقاعدة عامة ، السعر الجيد هو جزء بسيط من السعر الفعلي ، مما يعطي هامش أمان معين. يتراوح هامش الأمان من 20 إلى 60٪ (كل هذا يتوقف على درجة ثقتك أو عدم اليقين في القيمة الحقيقية للسهم). هناك عدة تقنيات لتقييم قيمة المخزون:
   • نموذج خصم الأرباح. قيمة السهم هي القيمة الحالية لجميع أرباحه المستقبلية. وبالتالي ، فإن قيمة السهم هي توزيعات الأرباح لكل سهم مقسومة على الفرق بين معدل الخصم ومعدل نمو الأرباح. لنفترض أن الشركة "أ" تدفع أرباحًا سنوية مقدارها 1 روبل لكل قطعة ، ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 7٪ سنويًا. إذا كانت التكلفة الشخصية لرأس المال (معدل الخصم) هي 12٪ ، فإن قيمة أسهم الشركة أ هي 1 / (.12 -07) = 20 روبل لكل سهم.
   • نموذج التدفق النقدي المخصوم. يتم تحديد قيمة السهم من خلال القيمة الحالية للتدفق النقدي المستقبلي لتلك الحصة. وبالتالي ، التدفق النقدي المخصوم = التدفق النقدي 1 / (1 + r) ^ 1 + التدفق النقدي 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + التدفق النقدي n / (1 + r) ^ n ، حيث التدفق النقدي التدفق n هو التدفق النقدي لفترة زمنية معينة n ، و r هو معدل الخصم. عادةً ما تحسب هذه الحسابات الزيادة في معدل التدفق النقدي السنوي (النقدية من العمليات مطروحًا منها تكاليف رأس المال) على مدى السنوات العشر القادمة. يتم حساب النمو وتوقع معدل النمو طويل الأجل ، مما يسمح بحساب القيمة المتبقية في فترة ما بعد التنبؤ. ثم يضاف المبلغان للحصول على قيمة التدفق النقدي المخصوم. على سبيل المثال ، إذا كان التدفق النقدي هو 2 روبل روسي لكل سهم ، والنمو المتوقع هو 7٪ في السنوات العشر القادمة و 4٪ في السنوات اللاحقة ، بمعدل خصم 12٪ ، فإن سعر السهم سيرتفع بمقدار 15.69 روبل روسي ، وستكون القيمة المتبقية 16.46 روبل روسي. هذا يعني أن قيمة السهم ستكون 32.15 روبل للسهم.
   • طرق المقارنة. باستخدام هذه الطرق ، يتم حساب قيمة السهم بناءً على قيمته بالنسبة إلى الدخل الفعلي أو القيمة الدفترية أو المبيعات أو التدفقات النقدية.تتم مقارنة السعر الحالي للسهم بمعايير التقييم ذات الصلة ، بالإضافة إلى المتوسط ​​التاريخي للسهم ، والذي يسمح لك بحساب السعر الذي يجب بيع السهم به.
4. 4 شراء الأسهم. عندما تقرر الأسهم التي ترغب في شرائها ، تابع الشراء. ابحث عن شركة وساطة مالية تناسب احتياجاتك وقم بتقديم طلب.
   • يمكنك الدخول في اتفاقية مع شركة وساطة برسوم عمولة منخفضة ، والتي ستطلب ببساطة الأسهم المطلوبة لك. يمكنك استخدام خدمات شركة كاملة الأهلية. سيكلف أكثر ، لكنك ستحصل على مزيد من المعلومات والنصائح المفيدة. ابحث في مواقع الويب الخاصة بهذه الشركات واقرأ المراجعات على الإنترنت - سيساعدك ذلك في العثور على الوسيط المناسب. أهم شيء يجب مراعاته هو مقدار العمولات وجميع أنواع المدفوعات. تقدم بعض الشركات بيعًا أو شراءًا مجانيًا للأسهم إذا كانت محفظة أسهم العميل تفي بالحد الأدنى لمتطلبات قيمة المحفظة ، أو إذا كان العميل يستثمر في أسهم معينة تدفع الشركات مقابلها رسوم المعاملات.
   • تقدم بعض الشركات برامج شراء مباشر خاصة تتيح لك شراء أسهمها بدون وسيط. إذا كنت تبحث عن شراء بعض الأسهم والاحتفاظ بها ، أو تخطط لبناء رأس مال عن طريق استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة ، فمن المحتمل أن يكون هذا هو الخيار الأنسب لك. ابحث عن هذه العروض عبر الإنترنت ، أو اتصل بالشركة التي تريد شراء أسهمها واسأل عما إذا كان يمكنك القيام بذلك مباشرة. انتبه إلى العمولات المحتملة واختر البرامج التي لا توجد فيها عمولات أو أنها الحد الأدنى للمبلغ.
5. 5 بناء محفظة أوراق مالية من 5-20 سهمًا مختلفًا لأغراض التنويع. اختيار الأسهم في مختلف قطاعات الاقتصاد ، في مختلف الصناعات والبلدان والشركات. يجب أن تكون الأسهم من أنواع مختلفة (سيهدف بعضها إلى النمو والبعض الآخر للحفاظ على القيمة).
6. 6 الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة - من 5 إلى 10 سنوات وأكثر. حاول ألا تبيع الأسهم عندما يحدث خطأ ما في سوق الأسهم ليوم أو شهر أو سنة. على المدى الطويل ، ينمو سوق الأوراق المالية باستمرار. في الوقت نفسه ، لا تحاول المضاربة على الأسهم ، حتى لو ارتفعت أسعارها بنسبة 50٪ أو أكثر. إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد بشكل عام ، فلا تبيع الأسهم (إلا إذا كانت لديك حاجة ماسة للأموال). ومع ذلك ، يجب بيع السهم إذا انخفض سعره عن قيمته الفعلية (تمت مناقشته في القسم الثالث من هذه المقالة) أو إذا تغيرت شروط ممارسة الأعمال التجارية في الشركة نفسها منذ أن اشتريت أسهمها ومن غير المرجح أن تقوم الشركة بذلك تصبح مربحة مرة أخرى.
7. 7 استثمر الأموال بشكل منتظم ومنهجي. إذا كنت تنوي استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة ، فستحتاج إلى شراء الأسهم بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. عندما يأتي المال ، خصص بعضًا منه لشراء الأسهم.
   • تذكر أن الناس يشترون في سوق هابطة. إذا انخفض السوق بنسبة 20٪ على الأقل ، استثمر المزيد من السيولة في الأسهم. إذا انخفض السوق بنسبة 50٪ ، استثمر نقودك الفائضة في الأسهم واستبدل السندات بالأسهم. قد يبدو هذا كخطوة محفوفة بالمخاطر ، لكن السوق دائمًا ما ينتعش ، وقد حدث هذا حتى بعد فترة من التراجع القوي في 1929-1932. الأشخاص الذين كانوا قادرين على جني الكثير من المال من الأسهم قاموا بشرائها عندما كانوا يبيعون بسعر منخفض.

طريقة 3 من 3: راقب حافظتك وحافظ عليها

1. 1 تطوير معايير التقييم. من المهم اعتماد معايير تسمح لك بقياس نجاح السهم ومقارنة النتيجة بتوقعاتك. حدد مقدار مكاسب الأسهم المناسب لك ، لذلك قررت الاحتفاظ بهذه الأسهم.
   • كقاعدة عامة ، يجب أن تستند المعايير إلى ديناميكيات مؤشرات السوق المختلفة.سيتيح لك ذلك معرفة ما إذا كان سهمك يحقق ربحًا على الأقل مثل متوسط ​​السوق.
   • قد يبدو الأمر غريباً ، لكن مجرد ارتفاع السهم لا يعني أنه استثمار جيد ، خاصةً إذا كان يرتفع بشكل أبطأ من الأسهم المماثلة. والعكس صحيح - ليست كل الأسهم التي تنخفض أسعارها ستؤدي إلى خسارة (خاصة إذا كانت الأسهم المماثلة أرخص أكثر).
2. 2 قارن النتيجة مع توقعاتك. لفهم قيمة الاستثمار ، يجب أن تقارن نتيجة جميع الاستثمارات مع التوقعات التي كانت لديك عند شراء الأسهم. ينطبق هذا أيضًا على تقييم كيفية تخصيص الأموال بين الأسهم.
   • إذا كانت بعض الأسهم لا تلبي توقعاتك ، فيجب بيعها واستثمار الأموال في شيء آخر ، ما لم يكن لديك سبب جاد للاعتقاد بأن الوضع سيتغير للأفضل قريبًا.
   • امنح استثماراتك الوقت لبدء العمل من أجلك. نتيجة سنة أو ثلاث سنوات لا تعني شيئًا عمليًا للمستثمر الذي يستثمر الأموال في مشاريع طويلة الأجل. يعمل سوق الأسهم مثل التصويت على المدى القصير والتوازن على المدى الطويل.
3. 3 كن دائمًا في حالة تأهب واضبط توقعاتك. بعد شراء سهم ، سوف تحتاج إلى مراقبة سلوكه بانتظام.
   • الظروف والآراء عرضة للتغيير. كل هذا جزء من عملية الاستثمار. من المهم فهم المعلومات الجديدة وتقييمها بشكل صحيح وإجراء التغييرات في الوقت المناسب ، والالتزام بالمبادئ الموضحة أعلاه.
   • ضع في اعتبارك ما إذا كانت توقعاتك صحيحة. إذا لم يكن كذلك ، فلماذا؟ اضبط توقعاتك وحافظة الأوراق المالية الخاصة بك بناءً على المعلومات التي تتلقاها.
   • ضع في اعتبارك ما إذا كانت محفظة الأوراق المالية الخاصة بك تتطابق مع درجة المخاطرة التي ترغب في تحملها. قد يكون أداء الأسهم الخاصة بك جيدًا ، ولكن تبين أنها أكثر تقلبًا وخطورة مما كنت تعتقد. إذا لم تكن راضيًا عن مستوى المخاطرة ، فمن الأفضل استبدال الأسهم.
   • فكر فيما إذا كان بإمكانك تحقيق الأهداف التي حددتها لنفسك. قد تكون استثماراتك ضمن مستوى المخاطرة المقبول ، لكنها تحقق أرباحًا ببطء شديد. في هذه الحالة ، يجب أيضًا استبدالها.
4. 4 حاول ألا تميل إلى الشراء والبيع كثيرًا. بعد كل شيء ، أنت مستثمر ، ولست مضاربًا. بالإضافة إلى ذلك ، في كل مرة تحقق ربحًا ، يتعين عليك دفع ضريبة على هذا الربح. بالإضافة إلى ذلك ، تتضمن كل معاملة دفع عمولة للوسيط.
   • حاول ألا تستجيب لنصائح الاستثمار. ادرس المعلومات بنفسك ولا تتبع نصائح الآخرين حتى لو كانت تأتيك من مصادر داخلية. يذكر وارن بافيت أنه يتخلص من جميع الرسائل التي يوصى فيها بالاهتمام بأسهم معينة. وهو يعتقد أن الأشخاص الذين يرسلون هذه الرسائل يتلقون أجورًا للإعلان عن الأسهم حتى تتمكن الشركة من جني الأموال منها.
   • لا تأخذ المعلومات الصحفية على محمل الجد. استهدف الاستثمار طويل الأجل (20 عامًا على الأقل) ولا تحاول تحويل الأموال بسرعة.
5. 5 إذا لزم الأمر ، استشر وسيطًا موثوقًا أو مصرفيًا أو متخصصًا في الاستثمار. حاول أن تدرس باستمرار المعلومات التي تحتاجها واقرأ أكبر عدد من الكتب والمقالات من الخبراء الذين نجحوا في السوق التي تهتم بها. يجب عليك أيضًا قراءة الأدبيات المتعلقة بالجوانب العاطفية والنفسية للاستثمار - سيساعدك ذلك على الارتباط بشكل صحيح بالنجاح والفشل في سوق الأوراق المالية. يجب أن تكون قادرًا على اتخاذ القرارات الصحيحة ، وحتى إذا فعلت كل شيء بشكل صحيح ، يجب أن تكون مستعدًا للخسائر.

نصائح

• شراء أسهم تلك الشركات التي لديها عدد قليل من المنافسين أو ليس لديها منافسة على الإطلاق. لا يُعتبر السفر الجوي وتجارة التجزئة وصناعة السيارات عمومًا أفضل قطاعات الاستثمار ، حيث تكون المنافسة شرسة. والدليل على ذلك هو انخفاض مستوى الربح في التقارير السنوية للشركات المعنية.ابتعد عن الصناعات الموسمية أو الموضة (البيع بالتجزئة) ، والصناعات المنظمة (المرافق) ، وشركات الطيران ، ما لم تنمو قيمتها وعائداتها باستمرار بمرور الوقت. هذا أمر نادر الحدوث.
• ضع في اعتبارك تحيزاتك ولا تدع عواطفك تؤثر على قراراتك. ثق بنفسك وبالعملية نفسها ، وستتاح لك كل فرصة لتصبح مستثمرًا ناجحًا.
• المعلومات هي العمود الفقري للتداول الناجح في الأسهم والسوق ذات السعر الثابت. من المهم إجراء أبحاث السوق بانتظام وتقييم الأداء المالي من خلال تتبع الأسهم وإجراء التعديلات.
• تتمثل مهمة المستشار / الوسيط المالي في التأكد من أنك تظل عميلاً له ، ويمكنه كسب المال من أجلك. سيُطلب منك تنويع استثماراتك بحيث تتماشى محفظة أسهمك مع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500. وبفضل هذا ، سيكون لدى الوسيط دائمًا تفسير في حالة انخفاض سعر السهم. الوسيط المتوسط ​​لديه معرفة محدودة بالعمليات الاقتصادية المخفية في الأعمال. اشتهر وارن بافيت باقتباسه: "المخاطرة للأشخاص الذين لا يعرفون ماذا يفعلون".
• ابحث عن فرصة لشراء أسهم عالية الجودة بأسعار منخفضة مؤقتًا. هذا هو أساس الاستثمار في القيمة.
• تذكر أنك لا تبيع أو تشتري أوراقًا تزداد تكلفةً. أنت تشتري وتبيع الأسهم في الأعمال التجارية. إن نجاح المشروع وربحيته ، والثمن الذي يتعين عليك دفعه ، هما العاملان اللذان يجب أن يوجهك قرارك.
• افهم لماذا يستحق الاستثمار في الأسهم القيادية (الأسهم عالية السيولة). تعتمد جودتها على النمو المستمر للدخل والأرباح في الماضي. إذا كنت تعرف كيفية العثور على هذه الشركات قبل أي شخص آخر ، يمكنك جني الكثير من المال. تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم الواعدة التي يمكن أن ترتفع قيمتها.
• لا تقدر محفظتك أكثر من مرة في الشهر. إذا كنت غارقة في العواطف ، فسوف تبيع الأسهم بسرعة ، مما قد يكون استثمارًا كبيرًا على المدى الطويل. قبل شراء الأسهم ، اسأل نفسك ، "إذا فقدت هذه الأسهم قيمتها ، فهل أرغب في بيعها أم شراء المزيد؟" لا تشتريها إذا كنت ترغب في بيعها.
• استثمر في أعمال تركز على المساهمين. تختار معظم الشركات إنفاق أرباحها على طائرات خاصة جديدة للمديرين التنفيذيين بدلاً من دفع أرباح. رواتب المديرين التنفيذيين على المدى الطويل ، والاستثمار في خيارات الأسهم ، والنفقات الرأسمالية الحذرة ، وسياسات توزيع الأرباح العادلة ، والأرباح المتزايدة للسهم والقيمة الدفترية ، كلها علامات على أن الشركة تستهدف المساهمين.
• قبل شراء الأسهم ، حاول التداول "على الورق" أولاً. هذا تقليد لتداول الأسهم. ستحتاج إلى تتبع أسعار الأسهم وتسجيل مشترياتك أو مبيعاتك التي كنت ستجنيها إذا كنت تتداول بالفعل. بهذه الطريقة يمكنك التحقق مما إذا كانت قراراتك مربحة. عندما تتمكن من تطوير نظام يعمل ، وتفهم كيفية عمل السوق ، انتقل إلى البيع والشراء الحقيقيين.

تحذيرات

• استثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها. يمكن أن تنخفض الأسهم بشكل كبير في المدى القريب ، وحتى الاستثمارات الآمنة نسبيًا يمكن أن تجلب لك الخسارة.
• اعمل مع الأسهم وابتعد عن الخيارات والمشتقات - فهي أدوات مضاربة وليست استثمارًا. مع الأسهم ، هناك فرصة أفضل للنجاح. في حالة الخيارات والمشتقات ، يكون احتمال خسارة الأموال أعلى بكثير.
• عندما يتعلق الأمر بالمال ، يمكن للناس أن يكذبوا للحفاظ على احترامهم لذاتهم. إذا قدم لك أحدهم نصيحة ، فتذكر أن هذا مجرد رأي. ضع في اعتبارك ما إذا كان يمكنك الوثوق بهذا الشخص.
• لا تشتري أسهمًا بجزء بسيط فقط من السعر المدفوع. يمكن أن تتقلب أسعار الأسهم على نطاق واسع ، واستخدام الائتمان في المعاملات المالية يمكن أن يكون كارثيًا. أنت لا تريد شراء الأسهم بالائتمان ، وأن ترى ارتفاعًا بنسبة 50 في المائة ، وتفقد كل شيء ، ثم تراقب عودة السوق إلى حالته السابقة. شراء الأسهم على الديون ليس استثمارًا ، ولكنه مضاربة.
• لا تعتمد على التحليل الفني - فهو أداة للمتداولين وليس المستثمرين. إن فائدة هذا التحليل في عملية صنع القرار الاستثماري مشكوك فيها إلى حد كبير.
• لا تنخرط في معاملات ليوم واحد أو متوسطة الأجل أو غيرها من المعاملات التي تدر أرباحًا. تذكر أنه كلما تداولت في كثير من الأحيان ، سترتفع تكاليف عمولتك ، وهذا بدوره سيقلل من أرباحك. بالإضافة إلى ذلك ، يتم فرض ضريبة على الدخل قصير الأجل أكثر من الدخل طويل الأجل (أكثر من عام واحد). من الأفضل عدم الانخراط في صفقات سريعة للغاية ، حيث أن النجاح في هذا المجال يتطلب الكثير من المهارة والمعرفة والجهد ، ناهيك عن الحظ. هذا النشاط للاعبين ذوي الخبرة.
• لا يجب عليك شراء الأسهم ذات العوائد المنخفضة والتي تبدو رخيصة. معظم الأسهم الرخيصة لها قيمة قليلة لسبب ما. فقط لأن الأسهم التي يتم تداولها حاليًا بالدولار تم تداولها مرة واحدة بسعر 100 دولار للقطعة الواحدة ، لا يعني ذلك أنه لا يمكن أن ينخفض ​​السعر أكثر. يمكن أن تنخفض قيمة أي سهم إلى الصفر ، وهذا بالضبط ما حدث مع العديد من الأسهم.
• تجنب الاستثمارات الاندفاعية ، أي لا تشتري الأسهم التي يرتفع الطلب عليها والتي يرتفع سعرها طوال الوقت. هذا مجرد تخمين وليس استثمارا ولن يكون هذا النمو دائما. ما عليك سوى التحدث إلى أي شخص حاول القيام بذلك باستخدام أسهم شركات التكنولوجيا في أواخر التسعينيات.
• يمكن أن يكون عائد الاستثمار الرأسمالي مختلفًا تمامًا في سنوات مختلفة. كان مؤشر S&P 500 للفترة 2000-2015 4.2 ٪. لا تتوقع أن يصل ربحك إلى 8-10٪.
• لا تنخرط في التداول بناءً على معلومات داخلية. إذا كنت تتداول الأسهم باستخدام معلومات سرية قبل الإفراج عنها ، فقد تواجه اتهامات جنائية. لا يوجد مبلغ من المال يستحق المشاكل القانونية التي قد تواجهها.