المحتوى

• لتخطو
• طريقة 1 من 3: فهم الشروط اللازمة
• الطريقة 2 من 3: تداول الخيارات الثنائية
• طريقة 3 من 3: فهم التكاليف ومكان الشراء
• نصائح
• تحذيرات

الخيار الثنائي ، الذي يشار إليه أيضًا بالخيار الرقمي ، هو نوع من الخيارات حيث يتخذ المتداول مركزًا بنعم أو لا على سعر الأسهم أو الأصول الأخرى ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات ، ويكون العائد الناتج هو الكل أو لا شيء. بسبب هذه الخاصية ، فإن الخيارات الثنائية أسهل في الفهم والتداول من الخيارات التقليدية. لا يمكن تداول الخيارات الثنائية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية / انتهاء الصلاحية. إذا استقر الخيار فوق سعر معين عند انتهاء الصلاحية ، فسوف يتلقى المشتري أو البائع للخيار مبلغًا محددًا مسبقًا. ومع ذلك ، إذا استقر الخيار دون سعر معين ، فلن يتلقى المشتري أو البائع أي شيء. يتطلب ذلك تقييم مخاطر الاتجاه الصعودي (الربح) أو الجانب السلبي (الخسارة) المعروف. على عكس الخيارات التقليدية ، يقدم الخيار الثنائي عائدًا كاملاً بغض النظر عن مدى ارتفاع سعر الأصل أو انخفاضه عن سعر الإضراب ("الإضراب" أو السعر المستهدف).

لتخطو

طريقة 1 من 3: فهم الشروط اللازمة

1. تعرف على تداول الخيارات. يشير "الخيار" في سوق الأوراق المالية إلى العقد الذي يمنحك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع الأوراق المالية بسعر محدد ، في تاريخ مستقبلي محدد أو قبله. إذا كنت تعتقد أن السوق سوف يرتفع ، يمكنك شراء "Call" ، والتي تخولك شراء الأوراق المالية بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. هذا يعني أنك تعتقد أن السعر سيرتفع. إذا كنت تعتقد أن السوق سوف ينخفض ​​، فقم بشراء "طرح" يمنحك الحق في بيع الأوراق المالية في وقت محدد بسعر محدد. هذا يعني أنك تراهن على أن السعر سيكون أقل في المستقبل من السعر الذي يتم تداوله الآن.
2. تعرف على الخيارات الثنائية. هذه الخيارات (تسمى أيضًا خيارات العائد الثابت) لها تاريخ انتهاء صلاحية وأيضًا "سعر تنفيذ". سعر الإضراب أو سعر الممارسة هو السعر الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأسهم من قبل صاحب الخيار في تاريخ محدد. جاء ذلك في عقد الخيارات الثنائية.
   • إذا كنت قد خمنت اتجاه السوق بشكل صحيح ، وكان سعر انتهاء الصلاحية أعلى من سعر الإضراب ، فستتلقى عائدًا ثابتًا ، بغض النظر عن مقدار ارتفاع السعر. إذا راهنت بشكل غير صحيح على اتجاه السوق ، فستفقد استثمارك بالكامل.
3. تعرف على كيفية تحديد سعر العقد. سعر الطلب لعقد الخيارات الثنائية مساوٍ تقريبًا لتصور السوق لاحتمال وقوع حدث ما. يتم عرض سعر الخيار الثنائي كسعر العرض / الطلب ، مع عرض سعر العرض (البيع) أولاً وسعر الطلب (الشراء) ثانيًا ، على سبيل المثال 3/96 ، مما يجعل سعر العرض 3 دولارات وسعر الطلب بالدولار 96.
   • على سبيل المثال ، إذا كان عقد الخيارات الثنائية بسعر / سعر عند التسوية (الدفع) 100 دولار له سعر مقتبس قدره 96 دولارًا ، فهذا يعني أن غالبية السوق تعتقد أن السلعة الأساسية ستفي بشروط الخيار و سيصل إلى العائد الكامل البالغ 100 يورو ، سواء كان ذلك يعني إنهاء السعر أعلى أو أقل من سعر السوق المحدد.
   • هذا هو السبب في أن الخيار ، في هذه الحالة ، مكلف للغاية ؛ المخاطر المتوقعة أقل بكثير.
4. تعلم المصطلحات "في المال" و "خارج المال".في خيار الشراء ، يحدث النقد عندما يكون سعر إضراب الخيار أقل من سعر السوق للسهم أو أي أصل آخر. إذا كان خيار البيع ، يحدث في النقود عندما ينتهي سعر الإضراب فوق سعر السوق للسهم أو الأصول الأخرى. يكون الخروج من المال هو العكس عندما ينتهي سعر الإضراب أعلى من سعر السوق لخيار الشراء وأقل من سعر السوق لخيار البيع.
5. فهم الخيارات الثنائية بلمسة واحدة. هذه هي نوع من الخيارات التي تحظى بشعبية متزايدة بين متداولي السلع وتجار العملات الأجنبية. هذه الأنواع من الخيارات مفيدة للمتداولين الذين يعتقدون أن سعر السهم الأساسي سيتجاوز مستوى معينًا في المستقبل ، لكنهم غير متأكدين من مدة هذا السعر المرتفع. يمكن أيضًا شراؤها في عطلات نهاية الأسبوع ، عندما تكون البورصات مغلقة ، ويمكن أن تقدم دفعات أعلى من الخيارات الثنائية الأخرى.

الطريقة 2 من 3: تداول الخيارات الثنائية

1. اعرف النتيجتين المحتملتين. يجب أن يكون لدى متداول الخيارات الثنائية إحساس بالاتجاه المتوقع في سعر السهم أو الأصول الأخرى ، مثل العقود الآجلة للسلع أو أسعار الصرف. في معظم المنصات ، يُشار إلى الخيارين بـ "put" و "call". البيع هو التنبؤ بهبوط السعر ، والمكالمة هي التنبؤ بارتفاع السعر.
   • على عكس الخيارات التقليدية ، فإن توقع حجم حركة السعر ليس مطلوبًا. بدلاً من ذلك ، يجب أن يكون المستثمر قادرًا فقط على التنبؤ بشكل صحيح بما إذا كان سعر الأصل المختار سينتهي أعلى أو أقل من سعر الإضراب (السعر المستهدف) في وقت ما في المستقبل.
2. تقرر أي موقف تتخذه. قم بتقييم ظروف السوق الحالية حول الأسهم التي اخترتها أو الأصول الأخرى وحدد ما إذا كان من المرجح أن يرتفع السعر أو ينخفض. إذا كانت توقعاتك صحيحة في تاريخ الاستحقاق ، فسيكون العائد هو سعر / سعر الصرف في يوم التسوية ، كما هو مذكور في عقدك الأصلي. يتم تحديد معدل العائد على أي تجارة مربحة من قبل الوسيط ويتم الإعلان عنه مسبقًا.
   • لنفترض أن لدينا مستثمرًا يتتبع تحركات العملات الأجنبية ويلاحظ أن الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) يكتسب قوة مقابل الين الياباني (الين الياباني) ويريد التحوط من مخاطره لمنع استثماره الياباني من الانخفاض في القيمة. يمكنه القيام بذلك عن طريق شراء 10000 عقد ثنائي مشيرًا إلى أنه في الساعة 4:00 مساءً غدًا "سيكون زوج USD / JPY أعلى من 119.50". إذا كان تحليله صحيحًا وحقق الدولار الأمريكي مكاسب على الين ، حيث وصل إلى ما فوق 119.50 ، فسوف تنتهي صلاحية العقود الثنائية البالغ عددها 10000 عقدًا في النقود ، مما يؤدي إلى دفع تعويضات إجمالية قدرها 1،000،000 يورو. إذا دفع المستثمر 75 دولارًا لكل عقد ، فسوف يربح 25 دولارًا لكل عقد ، محققًا ربحًا إجماليًا قدره 250 ألف دولار - عائد 33٪ على استثماره. ومع ذلك ، إذا لم ينتهي الين فوق 119.50 ، فإن العقود الثنائية البالغ عددها 10000 ستنتهي صلاحيتها خارج نطاق المال. في هذه الحالة ، يفقد المتداول استثماره الأولي في الخيارات الثنائية ، ولكن يتم تعويضه بالمكاسب في قيمة استثماراته اليابانية.
3. تعلم مزايا تداول الخيارات الثنائية على الخيارات التقليدية. من السهل تداول الخيارات الثنائية بشكل عام لأنها لا تتطلب سوى الإحساس باتجاه سعر السهم. تتطلب الخيارات التقليدية إحساسًا بكل من اتجاه وحجم حركة السعر. لا يتم شراء الأسهم الفعلية أو بيعها أبدًا ، لذا فإن مبيعات الأسهم وإيقاف الخسائر ليست جزءًا من هذه العملية.
   • وقف الخسارة هو أمر تضعه مع وسيط الأسهم لشراء أو بيع الأسهم بمجرد وصولها إلى قيمة معينة.
   • تتمتع الخيارات الثنائية دائمًا بنسبة خاضعة للرقابة من المخاطر إلى العائد ، مما يعني أنه يتم تحديد المخاطر والدفع في وقت الفوز بالاتفاقية. لا تحتوي الخيارات التقليدية على حدود محددة للمخاطر والمكافآت ، لذلك يمكن أن تكون الأرباح والخسائر غير محدودة.
   • يمكن أن تتعلق الخيارات الثنائية باستراتيجيات التداول والتحوط المستخدمة في تداول الخيارات التقليدية. يجب عليك دائمًا إجراء تحليل للسوق قبل أي تداول. هناك العديد من المتغيرات التي يجب مراعاتها عند محاولة تحديد ما إذا كان سعر السهم أو الأصول الأخرى سيرتفع أو ينخفض ​​خلال فترة زمنية. بدون تحليل ، سيزداد خطر خسارة الأموال بشكل كبير.
   • على عكس الخيار التقليدي ، لا يتناسب مبلغ الدفع مع المبلغ الذي ينتهي به الخيار أعلى. طالما أن الخيار الثنائي ينتهي حتى بعلامة واحدة أعلى ، فإن الفائز سيحصل على كامل مبلغ العائد الثابت.
   • يمكن أن تتراوح مدة عقود الخيارات الثنائية من دقائق إلى شهور. يقدم بعض الوسطاء أوقات تعاقدية منخفضة تصل إلى ثلاثين ثانية. يمكن للآخرين أن يستغرقوا عامًا. يوفر هذا مرونة كبيرة وفرصًا غير محدودة تقريبًا لكسب (وخسارة) الأموال. يحتاج التجار إلى معرفة ما يفعلونه بالضبط.

طريقة 3 من 3: فهم التكاليف ومكان الشراء

1. تعلم أين يتم تداول الخيارات الثنائية. تحظى الخيارات الثنائية بشعبية كبيرة في أوروبا ويتم تداولها على نطاق واسع في البورصات الأوروبية الرئيسية مثل EUREX. في الولايات المتحدة ، هناك عدد قليل من الأماكن حيث يمكن تداول الخيارات الثنائية:
   • يقدم مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) تداول الخيارات الثنائية بسعر الأموال الفيدرالية المستهدفة. للتداول في هذه العقود ، يجب أن يكون التجار أعضاء في البورصة. يجب على المستثمرين الآخرين التداول من خلال عضو. قيمة كل عقد 1000 دولار.
   • Nadex هي بورصة خيارات ثنائية منظمة من الولايات المتحدة. تقدم Nadex مجموعة من خيارات انتهاء الصلاحية (كل ساعة ، يوميًا ، أسبوعيًا) التي تسمح للمتداولين باتخاذ مركز بناءً على تطورات السوق. الاختيار ضخم مع أكثر من 2400 عقد خيارات ثنائية كل يوم. تتراوح هذه العملات من أزواج العملات الشائعة (مثل الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي) إلى السلع الرئيسية مثل الذهب والنفط. يتم الاحتفاظ بأرصدة الأعضاء في حساب بنكي أمريكي منفصل ، وفقًا لأحكام لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ، لإضافة طبقة إضافية من الأمان.
2. كن على دراية بتكاليف المعاملات والأرباح المحتملة. لا ينبغي لوسطاء الخيارات الثنائية أن يفرضوا رسومًا على كل تداول ، ولا ينبغي عليهم فرض عمولة. تحتاج أيضًا إلى فهم النسبة المئوية من الوقت ، إذا كنت على حق ، للاستفادة من الخيار الثنائي الذي تفكر فيه.
   • على سبيل المثال ، إذا اشتريت الخيارات مقابل 40 دولارًا لكل منها ، ولكل منها قيمة محددة قدرها 100 دولار إذا كنت على صواب ، فأنت بحاجة إلى الحصول عليها بشكل صحيح مرتين من أصل 5 مرات لكسر التعادل ، وفي كثير من الأحيان أكثر من ذلك لتحقيق الربح (التكلفة: 5 * 40 دولار = 200 دولار ، العائد: 2 * 100 دولار = 200 دولار).
   • ابحث عن الوسطاء المختلفين قبل اتخاذ اختيارك. يوفر كل وسيط منصة التداول الخاصة به وشروط العقد والأصول ومعدلات العائد والمعلومات التعليمية. يمكن أن يكون لكل عنصر من هذه العناصر تأثير على إجمالي الربح المحتمل.
3. تعرف مقدمًا على تكاليف المعاملات. من النادر للغاية أن تتفوق باستمرار على السوق. هذا يعني أن متداولي الخيارات عادة ما ينخرطون في العديد من الصفقات من أجل اتخاذ موقف مربح في النهاية. وبالتالي ، يواجه المتداول احتمال ارتفاع تكاليف المعاملات وانخفاض الأرباح.
4. افهم شروط التداول لكل صفقة. ما مدى اختلاف الشروط (على سبيل المثال ، "سعر الإضراب" أو "سعر الإضراب") على جانب واحد من التجارة (أعلى من سعر التنفيذ) عن الجانب الآخر (أقل من سعر التنفيذ)؟ إذا اختلفوا بشكل كبير ، فسيتم إجبار المشتري على اتخاذ موقف غير معتاد ، وهو وضع يتطلب التنبؤ بحجم واتجاه حركة السعر.

نصائح

• تعرف على كيفية تفسير سعر الخيار الثنائي. السعر الذي يتم تداول الخيار الثنائي عنده هو مؤشر على ما إذا كان العقد سينتهي بالمال أو بالنقود.
• افهم العلاقة بين المخاطرة والمكافأة. تسير هذه جنبًا إلى جنب في تداول الخيارات الثنائية. كلما قلت احتمالية النتيجة ، زادت المكافأة المرتبطة باختيارها. المستثمر الذكي يفهم ويقيم كل عقد على هاتين المصفوفتين قبل اتخاذ موقف في العقد.
• اعرف متى تخرج من موقف. يتداول المتداول الحدسي على الفور بمجرد أن يشعر أن عقده الثنائي سينتهي خارج نطاق المال عند انتهاء الصلاحية. مثال: لديك عقد فضي بمبلغ 75.00 دولارًا تشعر أنه لم ينتهِ صلاحيته. بدلاً من الاحتفاظ بها حتى تاريخ انتهاء الصلاحية أو الاستحقاق ، فإن بيعها بسعر 30.00 دولارًا وتحييد الفائدة المفتوحة سيساعدان في الحد من الخسارة (خسارة 45 دولارًا بدلاً من 75 دولارًا. بمجرد التأكد من أنها ستنتهي خارج السوق) -مال).
• تعرف على المخزون الأساسي للأصول الأخرى. تستمد الخيارات الثنائية قيمتها المالية من الأصول الأساسية. قبل الاستثمار في خيار ثنائي ، ستحتاج إلى فهم القيمة الأساسية للأصل الأساسي. تعرف على الأسواق المالية ذات الصلة وأين يتم تداول الأصل. مثال: يتم سرد العقود الآجلة للفضة في بورصة نايمكس / كومكس.

تحذيرات

• إذا كان الوصف أعلاه لتداول الخيارات الثنائية يبدو أشبه بالمقامرة ، فهذا لأنه كذلك. تشبه الخيارات الثنائية وضع الرهانات في الكازينو. من الممكن كسب المال في كازينو أو تداول الخيارات ، ولكن تتطلب كلتا اللعبتين المعرفة والمهارات والخبرة والأعصاب القوية. تأكد من حصولك على خبرة كافية في تداول الخيارات لتكون قادرًا على جني الأموال باستمرار من تداول الخيارات التقليدية أو الثنائية.
• قاوم إغراء قبول المكافآت من الوسيط. المكافآت هي في الأساس أموال مجانية تُمنح لمتداولي الخيارات الثنائية على بعض منصات التداول عبر الإنترنت. ومع ذلك ، ستزيد هذه المكافآت من خسائرك بالسرعة التي يمكن أن تزيد بها أرباحك ، مما قد يجعلك تسرع في استثمارك الأولي من خلال عدد صغير من الصفقات السيئة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تأتي المكافآت بشروط تتطلب منك استثمار عدد ثابت من المرات (قبل أن تتمكن من سحب الأموال) ، أو قواعد تقييدية أخرى.