المحتوى

• خطوات
• طريقة 1 من 3: حساب مدفوعات خدمة الدين
• طريقة 2 من 3: جمع المعلومات لحساب تكلفة خدمة الدين
• طريقة 3 من 3: حساب نسبة خدمة الدين

خدمة الدين عبارة عن دفعة دورية (سنوية عادة) للفائدة المستحقة عن الفترة وجزء من المبلغ الأساسي للدين. يتعين على الشركات الإفصاح عن بيانات خدمة الدين عند التقدم للحصول على قرض. بناءً على مبلغ مدفوعات خدمة الدين ومقدار صافي الدخل ، يحسب المستثمرون نسبة خدمة الدين ، وهي النسبة المئوية لصافي الدخل لسداد القرض.

خطوات

طريقة 1 من 3: حساب مدفوعات خدمة الدين

1. 1 تعرف على تكلفة خدمة الدين. تكلفة خدمة الدين هي مبلغ معين من المال المطلوب لدفع الفوائد المتراكمة على مدى فترة معينة وجزء من المبلغ الأساسي للدين. عادة ، يتم دفع مدفوعات خدمة الدين مرة واحدة في السنة. عند التقدم بطلب للحصول على قرض ، يُنصح الكيانات القانونية والأفراد بإعداد بيانات عن إجمالي الإنفاق لتغطية الديون.
   • يمكن للفرد سداد أقساط الرهن العقاري أو قروض الطلاب.
   • تقوم الشركات (الكيانات القانونية) بدفع رأس المال والفائدة على القرض.
   • يكون الفرد أو الكيان القانوني غير القادر على سداد مدفوعات خدمة الدين معسرًا (أي أنه غير قادر على خدمة الدين).
2. 2 احسب مدفوعات الديون الشهرية. كقاعدة عامة ، يكون المُقرض (الشخص أو المنظمة التي أصدرت القرض) مسؤولاً عن حساب مبلغ الدفعات الشهرية لسداد القرض ، ولكن يمكنك القيام بذلك بنفسك. أولاً ، احسب معدل الفائدة الشهري ؛ للقيام بذلك ، قسّم معدل الفائدة السنوي على 12.ثم ، باستخدام الصيغة التالية ، احسب مبلغ الدفعات الشهرية:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • في الصيغة أعلاه ، A هو مقدار الدفعات الشهرية ، و P هو المبلغ الأساسي للقرض ، و r هو معدل الفائدة لفترة معينة ، و n هو إجمالي عدد الدفعات.
   • لنلقي نظرة على مثال. اشتريت سيارة مقابل 2100000 روبل ، بدفعة أولية قدرها 100000 روبل. وبالتالي ، فأنت بحاجة إلى الحصول على قرض بقيمة 2000000 روبل. تحصل على قرض بنسبة 7.5٪ سنويًا لمدة 60 شهرًا.
   • نحسب معدل الفائدة الشهرية: 7.5 / 12 = 0.625٪ (شهريًا).
   • استبدل هذه القيم في الصيغة أعلاه: ${ displaystyle A = 2،000،000 * {[0.625 (1 + 0.625) ^ {6} 0] / [1 + 0.625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • في مثالنا ، ستكون أقساط القرض الشهرية 40.076 روبل.
3. 3 احسب إجمالي مدفوعات الديون الشهرية. في هذه الحالة ، ابدأ بحساب الدفعات الشهرية لكل قرض من قروضك. ثم اجمع الأرقام معًا لحساب إجمالي مدفوعاتك الشهرية. بمجرد تحديد مدفوعات خدمة الدين الإجمالية ، يمكنك حساب نسبة خدمة الدين.
   • لنفترض أنه بالإضافة إلى قرض السيارة ، لديك قروض عقارية وقروض تعليمية ، مدفوعات شهرية تبلغ 82،345 و 14789 روبل على التوالي.
   • في مثالنا ، سيكون إجمالي المدفوعات الشهرية لجميع القروض: 40076 + 82345 + 14789 = 137210 روبل.

طريقة 2 من 3: جمع المعلومات لحساب تكلفة خدمة الدين

1. 1 تحديد تكلفة خدمة الدين. تكلفة خدمة الدين هي المبلغ الإجمالي الذي يتم إنفاقه على مدفوعات الفائدة وجزء من المبلغ الأساسي للدين خلال العام. في حالة الشركات (الكيانات القانونية) ، تشمل تكلفة خدمة الدين الفوائد والديون التي يجب سدادها خلال العام ومدفوعات سداد المبالغ الأساسية للالتزامات طويلة الأجل.
   • الدين قصير الأجل هو أي دين يجب سداده في غضون عام واحد.
   • الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو جزء من الدين طويل الأجل الذي يجب سداده في العام الحالي.
   • في البيانات المالية للشركات ، لا يتم توفير بيانات حول تكلفة خدمة الدين - يتم الإشارة إليها في ملاحظة بالبيان المالي.
2. 2 ضع في اعتبارك أي دين مستحق هذا العام. يتضمن ذلك الفائدة والمبلغ الأساسي الذي يجب دفعه خلال العام. يجب على الشركات (الكيانات القانونية) حساب المدفوعات لصندوق الاستحواذ ، الذي تم إنشاؤه كضمان لسداد القرض المرهون. علاوة على ذلك ، يتم أخذ مدفوعات الإيجار المطلوب دفعها في السنة الحالية في الاعتبار.
3. 3 عند تحديد تكلفة خدمة الدين ، ضع في الاعتبار جزء الدين طويل الأجل الذي من المقرر أن تنتهي صلاحيته. جزء الدين طويل الأجل الذي ينتهي أجل استحقاقه هو جزء من الدين طويل الأجل المستحق سداده في غضون الاثني عشر شهرًا القادمة. استخدم المدفوعات التي قمت بسدادها على جزء من الدين طويل الأجل المستحق في الاثني عشر شهرًا السابقة لتحديد قدرتك على خدمة الدين للسنة الحالية. استخدم المدفوعات التي تقوم بسدادها على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة لجزء من الدين طويل الأجل الذي من المقرر أن تنتهي صلاحيته لتحديد القدرة على خدمة الديون الجديدة.
4. 4 عند حساب تكلفة خدمة الدين ، ضع في اعتبارك التعامل مع خطوط الائتمان والديون الدوارة. يمكن للشركة (كيان قانوني) التخطيط لسداد حد الائتمان في غضون عام أو تحويله إلى قرض آخر.
   • يمكن تحويل حد الائتمان إلى قرض إطفاء.
   • قرض الاستهلاك هو قرض تتضمن مدفوعاته المتكررة الفائدة المتراكمة وجزءًا من المبلغ الأساسي للدين.
5. 5 قم بتعديل مدفوعات الفائدة المستحقة وجزء من رأس المال لتضمين ضريبة الدخل. لا تخضع المدفوعات على الفوائد المتراكمة لضريبة الاقتراب ، والتي لا يمكن قولها عن المدفوعات لتسديد المبلغ الأصلي للديون (للتحقق من صحة هذا البيان ، تحقق من تشريعات بلدك). تعديل جزء من رأس المال الذي يخضع لضريبة الدخل. إذا لم تقم بذلك ، فسوف تقلل من تكلفة خدمة الديون وتغالي في تقدير قدرات خدمة الديون الخاصة بك.
   • اضبط باستخدام الصيغة التالية: الفائدة المتراكمة + (جزء من رأس المال / [1 - معدل الضريبة]).
   • على سبيل المثال ، معدل ضريبة دخل الشركات هو 34٪. تحصل الشركة على قرض لمدة خمس سنوات بمبلغ 5.000.000 روبل بنسبة 6 ٪ سنويًا. في هذا العام ، ستدفع الشركة جزءًا من المبلغ الأساسي للديون بمبلغ 884000 روبل ، وستكون الفائدة المستحقة 276000.
   • احسب تكلفة خدمة الدين باستخدام الصيغة أعلاه: 276000 + (884000 / [1 - 0.34]) = 276000 + 1339400 = 1615400 روبل.
6. 6 حدد النتيجة النهائية الخاصة بك. صافي الدخل التشغيلي هو الربح مطروحًا منه مصاريف التشغيل ، ولكن قبل الضرائب والفوائد المستحقة. صافي الدخل التشغيلي هو ما يعادل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). يتم الاعتراف بصافي الدخل التشغيلي في بيان الدخل.
   • نفقات التشغيل هي المصاريف المتعلقة بالأعمال الأساسية للشركة ، مثل الرواتب وتكاليف البحث والتطوير.

طريقة 3 من 3: حساب نسبة خدمة الدين

1. 1 اكتشف ما هي نسبة خدمة الدين. من المهم معرفة إجمالي مدفوعات خدمة الدين الشهرية ، ولكن لتقييم أهليتك الائتمانية ، يوصى بتحديد نسبة صافي الدخل إلى تكلفة خدمة الدين. هذه النسبة تسمى نسبة خدمة الدين. نسبة خدمة الدين تساوي نسبة معينة من صافي الربح ، والتي تستخدم لسداد التزامات الديون. يتم احتساب نسبة خدمة الدين باستخدام الصيغة التالية: نسبة خدمة الدين = صافي الدخل / تكلفة خدمة الدين. يستخدم المقرضون هذه النسبة لتحديد قدرة المقترض على خدمة التزامات الديون الحالية والمستقبلية. يريد المقرضون التأكد من أن الدخل التشغيلي للمقترض كافٍ ليس فقط لتغطية الديون الحالية ولكن أيضًا الديون المستقبلية. وكلما ارتفعت قيمة النسبة ، زادت ثقة الشركة في سداد قروضها.
2. 2 حساب نسبة خدمة الدين (DSCR). للقيام بذلك ، استخدم الصيغة التالية: نسبة خدمة الدين = صافي الدخل / تكلفة خدمة الدين. على سبيل المثال ، لدى شركة معينة صافي ربح قدره 50000000 روبل ، وتبلغ تكلفة خدمة الدين لتلك الشركة 44.000.000. في هذه الحالة ، فإن تكلفة خدمة الدين هي مدفوعات على الرهون العقارية على العقارات التي تمتلكها الشركة.
   • في مثالنا ، نسبة خدمة الدين هي 50،000،000 / 44،000،000 = 1.14.
   • أي أن ربح الشركة أعلى بنسبة 14٪ من المبلغ المطلوب لتغطية التزامات ديون الشركة.
3. 3 تحليل قيمة نسبة خدمة الدين. يعتمد الحد الأدنى لقيمة هذه النسبة ، الضرورية للحصول على قروض جديدة ، على حالة الاقتصاد. خلال فترات النمو الاقتصادي ، قد يكون الدائنون غافلين عن معدلات خدمة الدين المنخفضة. من ناحية أخرى ، فإن هذا السلوك من جانب المقرضين محفوف بالمخاطر للغاية بسبب التخلف عن السداد المحتمل لعدد كبير من المقترضين الذين تم إصدار قروضهم في انتهاك للقواعد.
   • إذا كانت نسبة خدمة الدين أكبر من 1 ، فإن الكيان القانوني أو الفرد لديه أموال كافية لخدمة الدين.
   • إذا كانت نسبة خدمة الدين أقل من 1 ، فلا توجد أموال كافية لخدمة الدين.على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة خدمة الدين 0.87 ، فإن الكيان القانوني أو الفرد لديه أموال لسداد 87٪ فقط من الدين ، والذي يتضمن دفع الفائدة المتراكمة وجزء من أصل الدين. في هذه الحالة ، سيتعين على المقترض إما إنفاق المدخرات أو الحصول على قرض جديد ، والذي سيتم استخدامه لسداد الدين الحالي.
   • يشترط بعض المقرضين ألا تقل نسبة خدمة دين المقترض عن قيمة معينة محددة خلال استحقاق القرض.
   • يطلب العديد من المقرضين نسبة خدمة دين 2 (أو أكثر) لإصدار قرض جديد.