المحتوى

• خطوات
• النصيحة

رأس المال العامل هو مقياس للأصول النقدية والعاملة المتاحة ، يخدم احتياجات التشغيل اليومية للشركة. سيدعم إتقان هذه المعلومات إدارة أعمالك ويساعدك على اتخاذ قرارات الاستثمار الصحيحة. من خلال حساب رأس المال العامل ، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ، وفي نفس الوقت ، كم من الوقت سيستغرق القيام بذلك. مع قلة رأس المال العامل أو عدم وجوده ، قد لا يكون مستقبل الشركة جيدًا جدًا.رأس المال العامل مفيد أيضًا في تقييم كفاءة استخدام موارد الشركة. صيغة رأس المال العامل هي:

رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم قصيرة الأجل

خطوات

جزء 1 من 2: إجراء حسابات بسيطة

1. 

   
   
   الأصول قصيرة الأجل. الأصول قصيرة الأجل هي الأصول التي يمكن للشركة تحويلها إلى نقد لمدة عام واحد. وتشمل هذه الحسابات النقدية وغيرها من الحسابات قصيرة الأجل. أمثلة: حسابات القبض والنفقات الأولية والمخزون.
   • عادة ، يمكنك العثور على المعلومات المذكورة أعلاه في الميزانية العمومية للشركة - يجب أن يتضمن هذا المستند قسمًا عن الأصول قصيرة الأجل.
   • إذا كانت ميزانيتك العمومية لا تتضمن إجمالي الأصول الحالية ، فتحقق من الميزانية العمومية سطرًا بسطر. أضف جميع الحسابات التي تفي بتعريف الأصول قصير الأجل للحصول على الإجمالي. على سبيل المثال ، يمكنك إضافة المعلمات "حسابات القبض" ، "المخزون" ، "النقدية وما يعادلها".

2. 

   
   
   حساب الديون قصيرة الأجل. الديون قصيرة الأجل هي تلك التي يجب سدادها في فترة عام واحد. وتشمل الذمم الدائنة والمستحقات والقروض قصيرة الأجل المستحقة الدفع.
   • يجب أن تظهر ميزانيتك العمومية إجمالي دينك قصير الأجل. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فاستخدم معلومات الميزانية العمومية للعثور على هذا المبلغ عن طريق تجميع حسابات الديون قصيرة الأجل المدرجة. على سبيل المثال ، قد تشمل "حسابات الدفع والمخصصات" و "الضرائب المستحقة الدفع" و "الالتزامات قصيرة الأجل".

3. 

   
   
   حساب رأس المال العامل. هذا مجرد طرح أساسي. اطرح إجمالي الأصول المتداولة من إجمالي المطلوبات قصيرة الأجل.
   • على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة ما لديها أصول قصيرة الأجل بقيمة 1 مليار دونج فيتنامي وديون قصيرة الأجل تبلغ 480 مليون دونج فيتنامي. رأس المال العامل للشركة سيكون 620 مليون دونج. مع الأصول الحالية قصيرة الأجل ، يمكن للشركة سداد جميع التزاماتها قصيرة الأجل ، وفي الوقت نفسه ، نقدًا لخدمة أهداف أخرى. يمكن للشركة استخدام النقد في العمليات التجارية أو لسداد الديون طويلة الأجل. يمكن استخدامه أيضًا لدفع أرباح الأسهم للمساهمين.
   • إذا كان الدين قصير الأجل أكبر من الأصول قصيرة الأجل ، تظهر النتيجة أن رأس المال العامل يعاني من نقص في المعروض. يعد نقص رأس المال العامل علامة تحذير على أن الشركة في خطر التخلف عن السداد. في هذه الحالة ، قد تحتاج الشركة إلى مصادر تمويل أخرى طويلة الأجل. قد يكون ذلك علامة على أن الشركة في ورطة وربما ليست خيارًا استثماريًا جيدًا.
   • على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة لديها 2 مليار دونج من الأصول قصيرة الأجل و 2.4 مليار دونج من الديون قصيرة الأجل. رأس المال العامل لشركة المعدات أقل من 400 (أو - 400) مليون دونج. بمعنى آخر ، لن تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ويجب عليها بيع أصول طويلة الأجل تعادل 400 مليون دونج فيتنامي أو إيجاد مصادر تمويل أخرى.
   الإعلانات

جزء 2 من 2: فهم وإدارة رأس المال العامل

1. 

   احسب النسبة قصيرة المدى. لمزيد من التحليل المتعمق ، يستخدم العديد من المحللين "نسبة المدى القصير" - وهو مؤشر على القوة المالية للشركة. أيضًا باستخدام الأرقام المستخدمة في الخطوتين الأوليين في الجزء الأول ، بدلاً من القيم النقدية ، تعطينا صيغة النسبة قصيرة الأجل نسبة مقارنة.
   • النسب هي طريقة لمقارنة قيمتين وعلاقتهما ، وغالبًا ما يكون حساب النسبة مجرد مسألة قسمة بسيطة.
   • لحساب النسبة قصيرة الأجل ، قسّم أصولك قصيرة الأجل على الخصوم قصيرة الأجل. النسبة الحالية = الأصول قصيرة الأجل الخصوم قصيرة الأجل.
   • استمرارًا للمثال الوارد في الجزء 1 ، فإن نسبة الشركة على المدى القصير هي 1،000،000،000 480،000،000 = 2.08. وهذا يعني أن الشركة لديها أصول متداولة تزيد بمقدار 2.08 مرة عن المطلوبات المتداولة.

2. 

   افهم ما تعنيه المعاملات. النسبة قصيرة الأجل هي طريقة لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ببساطة ، يشير إلى قدرة الشركة على دفع فواتيرها. يجب استخدام نسبة قصيرة الأجل عند المقارنة بين شركتين أو صناعتين مختلفتين.
   • النسبة المثالية قصيرة الأجل حوالي 2.0. قد تشير النسبة المنخفضة أو أقل من 2.0 إلى زيادة مخاطر التخلف عن السداد. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون العامل الذي يتجاوز 2.0 علامة على أن الإدارة آمنة للغاية وغير مستعدة للاستفادة من الفرص الحالية.
   • في المثال أعلاه ، ربما تكون نسبة المدى القصير 2.08 مؤشرًا صحيًا. يمكنك فهم كيف يوضح هذا المؤشر أن الأصول قصيرة الأجل يمكن أن تمول الخصوم قصيرة الأجل لأكثر من عامين. بالطبع ، نفترض ضمنيًا هنا أن الدين قصير الأجل يتم الإبقاء عليه عند المستوى الحالي.
   • الصناعات المختلفة لها نسب قصيرة الأجل مقبولة مختلفة. بعض الصناعات تشغل رأس المال وقد تحتاج إلى ديون لتلبية الاحتياجات التشغيلية. على سبيل المثال ، غالبًا ما يكون لشركة التصنيع نسبة عالية على المدى القصير.

3. 

   إدارة رأس المال العامل الخاص بك. يجب على مديري الأعمال تتبع جميع القطاعات للحفاظ على رأس المال العامل عند مستوى مناسب. وتشمل هذه قوائم الجرد والذمم المدينة والذمم الدائنة. يجب على الإدارة تقييم الربحية والمخاطر التي يمكن أن تنشأ برأس مال قليل جدًا أو كثير جدًا.
   • على سبيل المثال ، الشركة ذات رأس المال العامل القليل معرضة لخطر عدم القدرة على سداد ديونها قصيرة الأجل. ومع ذلك ، قد يكون الاحتفاظ بقدر كبير من رأس المال العامل أمرًا سيئًا أيضًا. يمكن للشركات التي لديها الكثير من رأس المال العامل الاستثمار في تحسين الإنتاجية على المدى الطويل. يمكن استثمار فوائض رأس المال العامل ، على سبيل المثال ، في منشأة تصنيع أو متجر بيع بالتجزئة. يمكن لهذه الأنواع من الاستثمارات زيادة الإيرادات المستقبلية.
   • عندما يكون رأس المال العامل مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا ، ذكر النصائح الواردة أدناه لبعض الأفكار لتحسين النسبة قصيرة الأجل.
   الإعلانات

النصيحة

• إدارة مستلمي الائتمان لتجنب السداد المتأخر من العملاء. في حالة التحصيل العاجل ، ضع في اعتبارك سياسة الخصم عند الدفع مبكرًا.
• سداد الديون قصيرة الأجل عند استحقاقها.
• لا تشتري الأصول الثابتة (مثل مصنع أو مبنى جديد) بدين قصير الأجل. من الصعب تحويل الأصول الثابتة إلى نقد بسرعة كافية لسداد الديون. سيؤثر على رأس المال العامل الخاص بك.
• إدارة مستويات المخزون. حاول تجنب النقص أو التكرار. يستخدم العديد من الشركات المصنعة نظام الإنتاج الفوري (JIT) في إدارة المخزون لأنه فعال من حيث التكلفة. كما أنه يستخدم مساحة أقل ويقلل من الضرر أو التلف في المخزون.